Monchique befindet sich ca. 30 km im Hinterland von Lagos und wird umgeben von den gleichnamigen Gebirgsketten. Das Franziskaner-Kloster "Nossa Senhora do Desterro" aus dem 17. Jahrhundert erhebt sich über die Gemeindekirche von Monchique.

Viele Geschäfte offerieren reichhaltige Handwerkskünste wie geflochtene Bastutensilien, naturreine Wollkleidung, Lederwaren, aber auch einen guten Monchique-Honig oder den berühmt-berüchtigten Medronho-Schnaps. Als Monchique-Spezialität empfiehlt ein scharfes "Piri-Piri-Huhn". In üppigen Waldhainen gedeihen Kork, Eiche, Pinie und Eukalyptus. Sechs Kilometer unterhalb liegt der Kurort von Caldas de Monchique mit seinen Wasserfällen und seinen Thermalquellen. Oberhalb von Monchique erhebt sich der Fóia-Berg, höchster Algarvepunkt.